Wanneer je als dga een geldlening aan jouw bv verstrekt, dan is die lening in de inkomstenbelasting onderworpen aan het tbs-regime van box 1. Het tbs-regime geldt vanaf een aandelenbezit van 5% (aanmerkelijk belang).

Onder het tbs-regime is de in privé ontvangen rente progressief belast in box 1. Door toepassing van de tbs-vrijstelling blijft 12% van de rente onbelast. De bv brengt de aan de dga betaalde rente in aftrek.

Als de bv de lening niet kan terugbetalen, is het verlies op de lening aftrekbaar in box 1. Er moet dan wel sprake zijn van een zakelijke leenverhouding.

Dit heeft de aandacht van de belastingdienst: de zakelijkheid van de overeengekomen rente zal worden beoordeeld. Is de rente te laag, dan ziet de belastingdienst dat als onzakelijk. Verlies is in dat geval niet aftrekbaar.

De fiscale escape hiervoor is het verzakelijken van de rente. Anders gezegd: is er een gecorrigeerd rentepercentage denkbaar dat in het verkeer tussen willekeurige derden zou worden gehanteerd?

Het lukt niet altijd om de rente te verzakelijken. Er zijn namelijk leenverhoudingen tussen dga en bv waar simpelweg geen zakelijke rente aan kan worden geplakt. Er is dan dus geen enkele onafhankelijke derde denkbaar die onder dezelfde omstandigheden (looptijd, zekerheid) tegen welke rente dan ook de lening zou hebben verstrekt. Een derde zou dat debiteurenrisico niet nemen.

Het fiscale doek is dan gevallen: geen tbs-aftrek in box 1. Jij wordt fiscaal geacht de lening in hoedanigheid van aandeelhouder te hebben verstrekt. Als doekje voor het bloeden kan het bedrag van de lening worden toegevoegd aan de fiscale verkrijgingsprijs van jouw holdingaandelen. Bij latere verkoop/liquidatie is vervolgens een lager bedrag aan aanmerkelijkbelangheffing verschuldigd.

Regel je zaken goed bij het verstrekken van geld door dga aan bv:

1. Maak altijd een schriftelijke leningovereenkomst. De belastingdienst beoordeelt de juridische werkelijkheid.
2. Een lening zonder afspraken over aflossing is geen lening.
3. Omzetting van een vordering op je bv in fiscaal erkend agio is soms interessanter dan je denkt. De route van lening u/g naar agio is eenvoudig.
4. Je komt niet aan aftrek toe als sprake is van een schijnlening, een deelnemerschapslening of een bodemloze putlening. Denk aan leningen zonder reële terugbetalingsverplichting, leningen met een zeer lange duur, winstafhankelijke rente, en aan het blijven uitlenen aan jouw verliesgevende bv (jouw “kindje”) zonder reële kans op terugbetaling.

Wil je hier meer over weten, neem dan contact op met Gerbrand van Elten, mail: g.van.elten@fullfinance.nl of 055 – 355 99 79.

Publicatiedatum: 5 mei 2026